Das Hotel Kurhaus Walzenbad wurde 1870 als Holzbau erstellt. 1895 fiel es einer Feuerbrunst zum Opfer. Dank dem Aufschwung im Tourismus wurde das Hotel wieder aufgebaut und 1903 wieder eröffnet.

1905 kauften die Besitzer die Heilquellen von Wolfhalden und liessen das Wasser zum Hotel leiten. Ab 1910 wurde das Hotel um einen halbrunden Badebau erweitert, welcher bis zur Erweiterung in den frühen 80er Jahren fortbestand.